「65歳で4000万円あれば、老後は安心なのか？」
以前の記事で「自分の安心ラインは65歳で4000万円」という話を書きました。
じゃあ実際、その4000万円って100歳まで持つのか？気になったので、
エクセルでシミュレーションしてみることに。
このシミュレーションは、投資系YouTubeで紹介されていた考え方を参考にしながら、
私自身の条件（65歳・4000万円・S&P500・月0.3%取り崩し・年金月7.5万円・生活費月18万円）に落とし込んで検証したものです。
1970年スタート、1980年スタート、1992年スタート、そして「もし退職直後にリーマンショック級の暴落が来たら」という最悪パターンまで、複数のシナリオで比較しました。
このブログでは、1992年スタートとリーマンショックの2パターンを掲載。
結果は…正直、自分でもびっくりしました。
あなたは引退するとき、いくらあったら安心できるのだろうか？
私は65歳・4000万円という数字を基準として考えている。
完全には安心できない。
未来は未定だからだ。
昨今は戦争も起こっているし、自然災害も頻発している。
とてもじゃないけど枕を高くして眠れない。
それは私も同じだ。
それでも資産の目安は必要だし、ある程度の見通しはないよりあったほうがいい。
やみくもに不安が膨れ上がるのを防ぐことができるからだ。
そこで今回は、65歳4000万円からの取り崩しシミュレーションをやってみた。
あなたの老後をリアルにイメージするのに役立ててほしい。
そういえば前回、こんな記事を書いた。
3000万円あっても約4割が老後不安｜安心はお金だけでは買えないのか
貯金額が増えても不安はゼロにならない、という話だった。
今回はその「お金」の部分、
4000万円という資産そのものが、老後どう動いていくのかを見ていきたい。
【シミュレーションの設定】
まず今回のシミュレーションの設定は以下の通りだ。
・65歳、S&P500に4000万円投資中（これは全期間運用する）
・シミュレーションはS&Pの実績利率を使用。2024年まで使用したら1957年に戻して利率を使用している。仮の数字ではなく、実際の数字を使っている。
・年金は手取り月75,000円
・月0.3％取り崩し（注：定額ではなく定率である。これ大事）
※ 0.3％取り崩しとは・・・資産額×0.3％ 取り崩すということだ。
例えば4000万円なら 月12万円
3000万円なら 月9万円
2000万円なら 月6万円
資産が減ればそれに応じて取り崩し額が自動的に減る設定のこと。
・生活費は単身世帯の平均的な値18万円（年2％インフレ率）
これってどうだろう？
安心できるのだろうか？
まずは普通のシミュレーション
まずはS&P500のリターンの年ごとの動きを見てほしい。
何年かに数回、暴落に見舞われている過去がある。
これが怖い。
投資に絶対はないからだ。
ここでは、1992年からのシミュレーションを見てみよう。
上のグラフでもわかるように、比較的安定した時期からのスタートである。
下のグラフを見てほしい。
これはあなたの4000万円の資産額推移である。
どうだろうか？
4000万を下回ることなく、資産は増加している。
毎月0.3％取り崩しているにもかかわらず・・・である。
（よしっ！ 良い感じだぞ）
順序リスクについてちょっとだけ
資産取り崩しには順序リスクが付きまとう。
順序リスク？
聞いたことがあるだろうか？
簡単だ。
取り崩しの初期に暴落が来るリスクのことである。
虎の子を取り崩し始めたころに暴落がくると、
長い老後の初めの時期に虎の子が痩せてしまう。
最初にバケツから水が大量に漏れる、そのことだ。
痩せた虎の子では、0.3％で下ろせる額も小さくなる。
バケツからもらえる水が減るということ。
運用していても減るほうが早くて、
資産が枯渇する確率が高くなる。
これを順序リスクという。
最悪のケースを試してみる
では、過去最大の下落だったリーマンショックを最初に食らった場合を見てみよう。
それでも私たちの資産は生き延びるのだろうか？
あなたが65歳のとき、リーマンショックに襲われたケースである。
66歳で最安2,431万円まで4000万円が減ることになる。-37％！
もう1年目から、私だったら不安で息ができなくなりそうだ。
あの下落は凄まじかった。
今思い出しても震える。
では、その2,431万円まで減った資産はどうなるのだろうか？
衝撃の数字！
じゃじゃーーーん。
なんとなんと、
驚くことなかれ。
驚異の右肩上がりを形成している資産額！！
このグラフをよーく見てほしい。
確かに最初の下落は大きい。
リーマンショックと言われるだけあって、気絶しそうな勢いだ。
70歳まで元本を下回っている。
4000万円が大きく減少している。
まさに不安MAXである。
70歳まで、私だったら憂鬱だったろうな。
しかし・・・である。
70歳を超えてからというもの、順調に虎の子は増えていく。
100歳のときに大きく下げているのは、オイルショック時の利率だからだ。
（注：2024年まで行くと1957年に戻って実際の利率を用いている）。
それでも100歳で1億円ある試算になる。
もうパラダイスである。
これには驚く。投資って、最強！と叫びたくなるのは私だけではないだろう。
しかも、これは取り崩し初期に暴落が来る、
一番ダメージが大きいケースである。
ただし、ここでひとつ正直に書いておきたいことがある。
詳しい計算根拠（エクセル）はこちらから
エクセルの表を見てほしい。
実は赤文字の年がある。
これは「年金＋取り崩し額（資産の0.3％）」だけでは、
その年の生活費を賄いきれていない、という意味だ。
つまり、資産全体としては枯渇しなくても、
暴落直後の数年は手元のキャッシュフローが赤字になる年がある、ということ。
だからこそ、最初の数年分は別枠で現金を持っておく、というクッションがあると、
より安心して市場に資産を預けっぱなしにできる。
④なぜここまで増えるのか
この驚異的な伸び率は何を意味するのであろうか？
これこそ、複利の力と長期投資の力である。
配当金はすべて再投資に回しているということ（S&Pスリムなどの投資信託でOK）。
そして0.3％で取り崩すだけで、残りは全部S&Pに投資し続けるということ。
これに尽きる。
このパワーを得るためには、0.3％以上取り崩さない。
嵐が来ようが、雷が鳴ろうが、資産を必ず市場に預けたままにしておく。
これが肝心かなめである。
世に言われる複利の力と長期投資の力の掛け算。
どっちが欠けても、果実は受け取れない。
肝に銘じておこう。
では、私たちはどうすればいいのか
今回のシミュレーションを見て感じたのは、不安はゼロにならないということだ。
戦争もある。
災害もある。
病気になるかもしれない。
未来は誰にもわからない。
それでも数字で確認することで、漠然とした不安は少し小さくなる。
4000万円という数字が絶対ではない。
しかし、自分なりの目安を持つことは大切だと感じた。
断っておくが、あくまで過去の数字で試算しているだけで、未来の保証は一切ない。
しかし、嘘っぱちの数字でもない。
歴史は繰り返す・・・というより、歴史は韻を踏むと私は考えている。
であれば、少し信じてもいいかもしれない。
お金の動きを見てきた。
では、実際の生活費との兼ね合いはどうだろうか？
これについては、また別記事で案内しようと思う。
⑥ まとめ
4000万円の資産を例に、取り崩しシミュレーションを見てきた。
市場にお金を預けたままにしておくことが、何より重要だと感じた。
いくら暴落に見舞われても、である。
この記事を見て、あなたは何を感じただろうか？
「4000万円、頑張るぞ！」それもいい。
「まだまだ足りない、これからだ」市場はなくならない。
自分の今いる地点から、ちょっとだけ視線を伸ばしてみよう。
50代、人生はまだまだこれからだ。
未来に明るい毎日が続くことを願っている。この記事がその役に立てれば、僥倖だ。
※ただし、このシミュレーションには、一つ見逃せない落とし穴があった。
資産は100歳で1億円になっているのに、生活費が足りなくなる年が出てくるのである。
「え？お金は増えているのに？」
私も最初は意味がわからなかった。
この現象については別記事で詳しく解説したいと思う。
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